2017年行將結束，我國光伏行業(yè)在這一年的成就舉世矚目，趁2017年還剩最后一個月，我們來展望一下2018年光伏市場的發(fā)展前景。猶記得今年初，在經(jīng)過2016年史無前例的搶裝潮之后，業(yè)內抱著盛極必衰的心理，普遍預期2017年將難以延續(xù)2016年的盛況。但事實上2017年光伏行業(yè)再次取得了跨越式發(fā)展，取得的成就比2016年更加令人震撼。那在連續(xù)獲得突破之后，2018年的光伏行業(yè)還能繼續(xù)火熱的狀態(tài)嗎？在補貼下降、平價上網(wǎng)的壓力之下，2018年是否會盛極而衰，迎來行業(yè)的調整期？

    補貼下調，倒逼組件價格下行

    根據(jù)國家發(fā)改委《關于調整光伏發(fā)電陸上風電標桿上網(wǎng)電價的通知》，光伏發(fā)電標桿上網(wǎng)電價將根據(jù)成本變化情況每年調整一次。所以2018年的光伏電價必然會再次迎來下調，相對而言大家更關心下調的幅度會多大。根據(jù)預測，下一次光伏上網(wǎng)標桿電價的下調幅度會增大，具體應該會在0.15-0.2元之間（詳情點擊《補貼退坡 中國光伏產(chǎn)業(yè)將何去何從？》）。而與往年不同的是，已經(jīng)四年未曾下調的分布式光伏補貼大概率會在2018年進行下調。也就是說，光伏補貼在2018年將迎來全面下調，為保持收益率，光伏發(fā)電成本必然要進一步下降。

    那光伏發(fā)電成本該如何下降？從成本下降空間來看，光伏組件以外的系統(tǒng)部件只有逆變器價格有下降空間，而且降幅有限，其他包括支架、電氣設備、線纜等產(chǎn)品價格相對剛性，這部分成本難以得到大幅的下降。如此一來，系統(tǒng)成本下降的重任依然要放在組件端。所以在補貼全面下調的情況下，2018年光伏組件的價格將會進一步降低。而組件成本的下降依靠的主要是工藝優(yōu)化以及電池的效率提升。在工藝優(yōu)化方面，近來有金剛線切割等工藝優(yōu)化的普及；在電池效率提升方面，有PERC電池的擴產(chǎn)，后續(xù)還會有N型雙面電池等新型高效電池的發(fā)展。所以總體而言，補貼的退坡將很大程度上引發(fā)組件的價格下降。而從目前組件工藝改進及電池效率提升來看，行業(yè)已經(jīng)對補貼的退坡有所準備。

    補貼拖欠難解，2018年或將得到緩解

    相對而言，光伏發(fā)電是一個投資周期長的產(chǎn)業(yè)，所以光伏企業(yè)的資金流轉顯得尤其重要。但是補貼拖欠問題的存在讓光伏企業(yè)承受了額外的資金壓力，光伏企業(yè)負債率普遍偏高。中國能源政策研究院院長林伯強近日表示，隨著風光裝機的急劇擴張，新能源補貼的缺口正在極劇增大，2012年中國“新能源補貼”賬戶還有150億元盈余，到2016年就轉為約700億元虧空。而2017年中國光伏裝機又大幅度增長，短短九個月又帶來近300億元的補貼需求。

    根據(jù)政策，給予新能源的補貼應該由銷售電價中征收的可再生能源附加費進行補償，但從可再生能源附加費獲得的補貼明顯跟不上新能源發(fā)電增長的腳步。目前來看，要徹底解決補貼拖欠問題，唯有加快新能源發(fā)電的發(fā)展步伐，加快新能源補貼的退場。但是補貼完全退場依然需要幾年時間，如果沒有新的政策出臺，補貼拖欠始終會是一個問題。所以在此之前，國家仍然需要其他的政策來緩解補貼拖欠壓力。

    值得期待的是綠證交易政策。國家能源局在7月1日正式啟動綠色電力證書自愿認購，風電、光伏發(fā)電企業(yè)可以通過可再生能源發(fā)電項目申請綠證，并賣給認購方，價格不高于證書對應電量的可再生能源電價附加資金補貼金額。根據(jù)國家能源局發(fā)布的《關于試行可再生能源綠色電力證書核發(fā)及自愿認購交易制度的通知》，根據(jù)市場認購情況，自2018年起將適時啟動可再生能源電力配額考核和綠色電力證書強制約束交易。如果2018年啟動可再生能源電力配額考核和綠色電力證書強制約束交易，那對于苦等補貼、掙扎在資金短缺困境的企業(yè)來說，出售綠證將是一個可行的方案。由于風電、光伏發(fā)電企業(yè)出售可再生能源綠色電力證書后，相應的電量不再享受國家可再生能源電價附加資金的補貼，所以綠證強制約束交易的執(zhí)行也將可以一定程度上緩解補貼拖欠壓力。

    另外，分布式“隔墻售電”模式的推廣也有望緩解補貼拖欠壓力，因為在“隔墻售電”模式下，分布式光伏有較高的收益率，將可以實現(xiàn)用戶側平價上網(wǎng)。對于持有大量地面分布式光伏電站卻受困于補貼拖欠的企業(yè)來說，可以通過“隔墻售電”模式獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，大大改善公司的資金運轉。根據(jù)規(guī)劃，2018年6月30日前，國家能源局將對分布式發(fā)電市場化交易試點工作進行總結評估，完善有關機制體系，視情況確定推廣范圍及時間。

    總體而言，面對補貼拖欠困局，國家正期望通過多重手段解決問題，2018年或有其他相關政策出臺。

    非光伏成本降低，行業(yè)標準趨于完善

    目前，雖然光伏行業(yè)離平價上網(wǎng)的目標已經(jīng)越來越近，但是真正要實現(xiàn)全面的平價上網(wǎng)仍然需要光伏發(fā)電成本進一步降低。但是在光伏發(fā)電通過各項工藝改進及電池效率突破大幅降低成本的同時，土地、稅務等非光伏成本卻一直居高不下，這一情況有望得到改善。2017年9月份，國家能源局發(fā)布《關于減輕可再生能源領域涉企稅費負擔的通知》（征求意見稿），該政策釋放了“延長增值稅即征即退50%的政策”、“免征征地占用稅”、“制止地方政府亂收費行為”等等利好。此外，國土資源部、國務院扶貧辦、國家能源局在2017年9月還發(fā)布了《關于支持光伏扶貧和規(guī)范光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)用地的意見》，再次明確了光伏電站建設對土地的利用規(guī)范，并放寬了對光伏扶貧這一利國利民工程對土地的利用。以上政策如果能得到很好的貫徹實行，非光伏成本將得到大幅降低。

    此外，由于發(fā)展過于迅猛，光伏產(chǎn)業(yè)各類標準難以跟上市場的腳步。沒有標準與規(guī)范的約束，行業(yè)就難以保持良好的發(fā)展。目前我國光伏行業(yè)目前亟需一套權威、覆蓋范圍廣、能夠滿足行業(yè)發(fā)展的行業(yè)標準體系。對此，國家能源局、工信部以及國家認監(jiān)委發(fā)布《關于提高主要光伏產(chǎn)品技術指標并加強監(jiān)管工作的通知》，到2020年，我國將初步形成科學合理、技術先進、協(xié)調配套的光伏產(chǎn)業(yè)標準體系，基本實現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)基礎通用標準和重點標準的全覆蓋，總體上滿足光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求。

    值得一提的是，2018年將有8項新標準得到實施，或許能稍解光伏行業(yè)標準缺失的燃眉之急。11月23日，國家能源局下發(fā)2017年第10號公告，公告顯示，國家能源局批準204項行業(yè)標準，實施時間為2018年3月1日，其中包含光伏標準8項。這8項標準分別為：

    行業(yè)洗牌在即，企業(yè)面臨生死挑戰(zhàn)

    雖然國家政策重重利好，但是市場競爭趨于白熱化也是不爭的事實，行業(yè)正開啟新一輪的洗牌，企業(yè)面臨生死挑戰(zhàn)。首先對于上游企業(yè)來說，由于單晶產(chǎn)業(yè)在近年來的強勢崛起，大有逐步替代多晶的趨勢，據(jù)預測，截至 2016 年單晶滲透率達27%，預計 2017 年該比例有望超過35%，未來單晶滲透率將達到 50%以上，成為高效產(chǎn)品的主力軍。單晶的崛起勢必將擠壓多晶產(chǎn)業(yè)的生存空間，部分多晶企業(yè)或無法逃脫倒閉的命運。此外，據(jù)了解，多晶龍頭的保利協(xié)鑫金剛線切多晶改造進展超預期，11月金剛線產(chǎn)品占比已超90%，年底剩下的B5機臺也全部完成改造，目前已經(jīng)100%落實明年訂單。金剛線改造帶來更高切割速度和更低硅耗，毫無疑問，無法普及金剛線切割技術的多晶硅廠商將會逐漸被淘汰。

    對于組件廠商來說，由于“降本增效”的要求，未來將是高效組件的天下。目前來看， PERC組件、黑硅組件、雙玻組件、雙面組件等高效產(chǎn)品將會成為市場的寵兒。而那些效率偏低，工藝落后的組件將逐漸退出舞臺，未來沒有技術優(yōu)勢，無法生產(chǎn)高效組件的企業(yè)將難以跟上行業(yè)發(fā)展的腳步。

    對于下游電站投資商來說，由于分布式的爆發(fā)，光伏開發(fā)重心已經(jīng)向中東部轉移，中東部地區(qū)存在土地成本相對較高等問題。由于優(yōu)質屋頂資源稀缺，戶用光伏的發(fā)展或將引發(fā)“搶屋頂”風潮。鑒于分布式光伏仍處于發(fā)展初期，所以打響知名度，率先打響品牌形象以及獲得良好口碑的產(chǎn)品將得到市場的青睞。

    小結

    整體而言，雖然面臨補貼下調的壓力，但是行業(yè)自身正在趨于高效化，非光伏成本也有望取得下降，所以補貼的下調應該不會對行業(yè)造成過大的影響。此外，行業(yè)標準及規(guī)范的實行將讓市場趨于成熟。預計2018年分布式光伏仍將保持快速增長，在新增裝機規(guī)模中的占比有望超過50%。在此基礎之上，2018年的光伏市場將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。光伏行業(yè)的拐點，或許還要緩一緩才會到來。