陸仁(化名)是某股份制銀行省級分行行長，原本在下半年就可“光榮退休”的他，最近被一筆近6000萬元光伏企業(yè)貸款弄得焦頭爛額。該筆貸款在展期后仍無法償還，最終被計入這家銀行的不良貸款。

　　中國證券報記者近期了解到，在江蘇、江西、河北和山西等光伏產(chǎn)業(yè)較積聚的省份，類似情況不在少數(shù)。多位銀行業(yè)內(nèi)人士指出，去年下半年至今，江西賽維、無錫尚德等光伏行業(yè)龍頭企業(yè)接連“拉響警報”、跌至破產(chǎn)邊緣，導致整個光伏業(yè)陷入困境。不少中小光伏企業(yè)甚至無法償還銀行信貸本金，預計今年在光伏企業(yè)積聚的幾個省份銀行的不良貸款率、不良貸款余額可能將有較大幅度上升。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，短期而言，光伏企業(yè)信貸將對部分銀行資產(chǎn)質量造成較大壓力，但大規(guī)模、集中性爆發(fā)風險可能性較小，預計今年銀行對光伏企業(yè)貸款將全面收縮。

　　“天上掉下來”的不良貸

　　陸仁怎么也想不到，自己從事銀行業(yè)三十余年，最后竟然會因一家光伏企業(yè)而弄得“晚節(jié)不�！薄Ｋ�所掌管的這家省分行，去年全年不良貸款余額還不到1000萬元，良好的信貸資產(chǎn)質量讓他在總行年終總結大會上頗為得意。

　　再過幾個月，陸仁的離任審計工作就要開始。今年他所在省分行信貸資產(chǎn)質量卻著實讓他難堪。當?shù)匾患夜夥�企業(yè)近6000萬元的貸款去年做過展期，可是今年這家企業(yè)已關門停產(chǎn)，償還貸款本金如今看起來也是“天方夜譚”。據(jù)陸仁估算，加上這筆不良貸款，自己所管轄的省分行今年不良貸款將直逼1億元。即使這1億元不良貸款與該行其他省分行相比仍不算太多，但是“一年翻十倍”增長速度讓陸仁大呼“吃不消”。

　　中國證券報記者了解到，在業(yè)內(nèi)來說，這家光伏企業(yè)規(guī)模只能算是中等，但是這個中部省份地方政府一度非常支持的企業(yè)。因此，包括陸仁所在的銀行，當?shù)囟嗉毅y行都對其提供信貸支持，僅2011至2012年就有近3億元貸款。

　　中國證券報記者采訪時發(fā)現(xiàn)，這家光伏企業(yè)大門緊閉。等待這家企業(yè)的，或許是同無錫尚德一樣的命運。目前看來，至少這近3億元貸款已免不了被計入不良貸款。

　　多位銀行業(yè)內(nèi)人士認為，由于此前幾年我國一些地方政府“力薦”光伏等新興產(chǎn)業(yè)，導致許多銀行或多或少涉及光伏企業(yè)貸款。如果對行業(yè)風險把握不準，就極有可能出現(xiàn)部分地區(qū)、部分行業(yè)不良貸款余額急速上升情況�！跋啾榷�言，中小銀行涉及的信貸規(guī)模小一些�！�

　　無錫尚德，或許就是壓垮光伏企業(yè)信用的“最后一根稻草”。截至2月底，包括中國銀行在內(nèi)的9家債權銀行對無錫尚德外幣授信余額折合人民幣已達71億元。針對中行對無錫尚德信貸擔保情況，中行副行長王永利此前透露：“中行作為牽頭行，對無錫尚德授信總額到去年末是30多億元，到目前大概到22億�！敝行幸寻褜�無錫尚德貸款全部降級為不良貸款，而且提取50%以上的撥備。

　　“防火防盜防光伏”

　　“沒什么好說的，今年我們的重點就是‘防火防盜防光伏’�！标懭蕯蒯斀罔F地說，而類似回答中國證券報記者從其他銀行相關負責人那里反復聽到。

　　中行行長李禮輝此前表示，中行今年將對光伏產(chǎn)業(yè)這類產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)貸款予以特別關注。如果整個光伏業(yè)形勢進一步變化，中行可能會繼續(xù)下調(diào)評級、增加撥備，但預計不會對中行2013年財務狀況造成較大影響。

　　國家開發(fā)銀行董事長陳元在兩會期間接受中國證券報記者采訪時表示，國開行今年將限制對太陽能電池板等行業(yè)企業(yè)新增貸款，因其產(chǎn)能過剩可能令該行資產(chǎn)質量面臨風險加大。

　　據(jù)了解，國開行一直是光伏業(yè)“最大授信者”。此前據(jù)媒體報道，截至2012年8月底，國開行對光伏業(yè)貸款余額達500多億元。

　　一向講究業(yè)務差異化、特色化的銀行，在對光伏業(yè)問題上卻表現(xiàn)出驚人一致。光伏業(yè)貸款風險真要集中爆發(fā)了嗎？

　　中國證券報記者了解，2012年10月下旬，在銀監(jiān)會召開的第三季度金融形勢分析會上，銀監(jiān)會主席尚福林明確指出，“部分行業(yè)的信用風險已經(jīng)開始暴露”，要求銀行層層排查風險隱患，針對重點行業(yè)、重點區(qū)域風險加大清收、核銷力度。當時，光伏業(yè)就赫然在列。2013年3月，在銀監(jiān)會警示的9大行業(yè)貸款風險中，再次明確光伏為限制類行業(yè)。

　　交通銀行首席經(jīng)濟學家連平表示：“目前我國光伏等產(chǎn)能過剩行業(yè)大都集中在長三角、蘇南地區(qū)，這與當?shù)刂行∶駹I企業(yè)經(jīng)營理念、地方政府盲目推進等有關。長三角、江浙民營中小企業(yè)家過于激進，才導致風險集中釋放�！辈贿^，對我國目前超過70萬億元的本外幣貸款余額而言，即使光伏業(yè)貸款出現(xiàn)一定風險，也不會對我國銀行業(yè)乃至我國經(jīng)濟造成很大沖擊。

　　不少銀行業(yè)內(nèi)人士表示，光伏業(yè)貸款風險集中釋放既有必然也有偶然。一方面，不少銀行在介入光伏業(yè)時，該行業(yè)經(jīng)營狀況尚可，多有地方政府擔保和力薦，銀行在貸款審核方面難免會“開綠燈”。另一方面，由于光伏業(yè)屬新興產(chǎn)業(yè)，江西賽維、無錫尚德等行業(yè)龍頭忽然倒下讓整個行業(yè)陷入前所未有的困境，讓許多銀行“措手不及”。

　　因此，盡管有部分銀行稱，將對光伏業(yè)貸款區(qū)別對待，對資質好的光伏企業(yè)仍會適當維持。但是，銀行全面收緊光伏業(yè)貸款可能是大勢所趨。

　　需依靠市場力量推動行業(yè)整合

　　陸仁最近幾個月都在忙著梳理、核對自己行內(nèi)光伏企業(yè)貸款資料，看的資料越多越讓他頭大�！案闶裁垂恚�以前賣拉面的也來搞光伏，他懂什么是光伏么?”陸仁對此很是氣憤，一方面感到自己行內(nèi)貸款審批流程不嚴，另一方面深感自己被當?shù)亍凹惫�近利”式�?jīng)濟發(fā)展模式所連累。的確，在光伏行業(yè)曾風光無限的日子里，幾乎每個省份都要發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)園，要求當?shù)劂y行大力支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　近期外媒報道，巴菲特旗下中美能源控股公司有意收購尚德電力，一度使暗淡的光伏行業(yè)出現(xiàn)零星曙光。對此項收購傳聞，大部分光伏業(yè)內(nèi)人士表示這一收購完成的可能性不大。即使巴菲特真地收購尚德電力，也無法徹底拯救整個光伏業(yè)。

　　商務部、工信部等相關部委近期紛紛表態(tài)，正在會同有關部門制定扶持太陽能光伏產(chǎn)業(yè)有關意見，其中可能將包括光伏業(yè)準入條件等內(nèi)容。

　　工信部電子信息司司長丁文武表示：“這個行業(yè)準入條件不是行政許可。只是從行業(yè)發(fā)展角度，對企業(yè)進入這個領域規(guī)定必須要達到的條件�！惫夥鼧I(yè)這一兩年步入寒冬期，大多數(shù)企業(yè)虧損，多晶硅領域大概85%以上的企業(yè)已停產(chǎn)，所以有必要扶持光伏業(yè)發(fā)展。

　　行業(yè)龍頭風雨飄搖，不代表整個光伏業(yè)“氣數(shù)已盡”。幾位光伏企業(yè)人士表示，光伏業(yè)發(fā)展不能寄望于政策扶植，最終還是需依靠市場力量優(yōu)勝劣汰、推動行業(yè)整合，預計光伏業(yè)整合期、寒冬期仍將持續(xù)1至2年�！坝捎趲齑鎲栴}，上半年，我國光伏企業(yè)會不計成本地殺價，這將會帶來產(chǎn)能大清洗。”

　　今年可能將是光伏業(yè)關鍵一年。分析人士認為，后續(xù)扶持政策應會涵蓋補貼、科技創(chuàng)新、分區(qū)電價各個方面。僅增值稅稅率下調(diào)就將直接利好光伏電站，這相當于提升稅前電價7.8%。以100MW規(guī)模電站為例，增值稅減半將會使企業(yè)每年增加約2200萬元利潤，這有利于增厚涉及電站開發(fā)上市公司業(yè)績。

　　國泰君安分析師侯文濤表示：“雖然目前光伏業(yè)短期內(nèi)不能盈利，但長期來看還是很有發(fā)展前途的。”國金證券分析師張帥認為，若多晶硅雙反和歐洲雙反均以高稅率結案，對組件企業(yè)將是巨大利空，行業(yè)將開始新一輪洗牌和落后產(chǎn)能淘汰進程，這雖然有利于行業(yè)中長期發(fā)展，但目前行業(yè)復蘇趨勢將被遏制。

　　在一系列壞消息打擊后，陸仁唯一能聽到的好消息就是，欠下近6000萬元不良貸款的光伏企業(yè)有不少廠房、設備等抵押物，能在一定程度上彌補銀行損失。